去年5月，央行、國(guó)家外匯管理局發(fā)布《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)定》)，到目前為止落地已滿一年。《管理規(guī)定》明確并簡(jiǎn)化了境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理要求，落實(shí)取消QFII/RQFII投資額度限制，進(jìn)一步便利境外投資者參與我國(guó)金融市場(chǎng)。如今，外資在A股市場(chǎng)布局愈發(fā)活躍，機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，外資持有A股市值已達(dá)3.36萬(wàn)億元。
銀河證券基金研究中心日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，外資持有A股市值達(dá)3.36萬(wàn)億元，占A股總市值比例為4.48%。對(duì)于投資額度限制逐步取消的QFII/RQFII而言，其在A股市場(chǎng)的布局也在加快進(jìn)行。具體來(lái)看，今年一季度，QFII對(duì)于A股市場(chǎng)的持倉(cāng)數(shù)量和持倉(cāng)市值均持續(xù)增加。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，QFII重倉(cāng)流通股共68.26萬(wàn)股，相比去年年底的51.98萬(wàn)股增長(zhǎng)31%;持倉(cāng)市值共1687.39億元，相比去年年底的1303.15億元增長(zhǎng)29%。
作為外資機(jī)構(gòu)對(duì)A股投資的重要渠道，QFII的投資動(dòng)向受到市場(chǎng)關(guān)注。一季報(bào)披露情況顯示，從持倉(cāng)偏好上來(lái)看，QFII基金更加偏好銀行、電子、醫(yī)藥等行業(yè)。從涉及上市公司層面，同花順數(shù)據(jù)顯示，在QFII現(xiàn)身的423家上市公司中，共有50家屬于醫(yī)藥生物行業(yè)，排名申萬(wàn)28個(gè)行業(yè)的第一名，機(jī)械設(shè)備、化工行業(yè)上市公司數(shù)量也超過(guò)了40家。而從持股數(shù)量來(lái)看，一季度銀行板塊持股數(shù)為17.96億股，占QFII基金近三分之一的持倉(cāng)量，位于各行業(yè)第一，電子、醫(yī)藥生物則緊隨其后。
在持倉(cāng)變動(dòng)方面，同花順數(shù)據(jù)顯示，一季度QFII基金在各行業(yè)持股數(shù)量總體均有所增加，僅建筑材料行業(yè)遭到減持。QFII還大幅加倉(cāng)化工、汽車、有色金屬等行業(yè)，較上期增倉(cāng)幅度均超100%，其中化工行業(yè)以3.12億股的加倉(cāng)居于各行業(yè)之首，汽車行業(yè)加倉(cāng)2.74億股，居于各行業(yè)第二。除此之外，交通運(yùn)輸、醫(yī)藥生物和傳媒等行業(yè)也獲得QFII加倉(cāng)。
個(gè)股方面，化工、有色等順周期行業(yè)個(gè)股成為一季度QFII基金增倉(cāng)的重要選擇。同花順數(shù)據(jù)顯示，在一季度QFII增持前十中，共有2家屬于有色金屬、3家屬于化工行業(yè)，順周期行業(yè)股票占據(jù)5席。其中，福田汽車以1.41億股的增倉(cāng)數(shù)量成為QFII一季度持倉(cāng)數(shù)量增加最多的“熱門個(gè)股”，摩根大通銀行、中國(guó)國(guó)際金融香港資產(chǎn)管理有限公司分別增持7122億股、6979億股，中國(guó)石化以阿布達(dá)比投資局1.01億股的增持?jǐn)?shù)量成為第二。除此之外，玲瓏輪胎、回天新材持股數(shù)量較上期分別增加約4681萬(wàn)股、3872萬(wàn)股，相對(duì)上期增幅超600%、800%。QFII對(duì)家電、醫(yī)藥個(gè)股也有所加倉(cāng)，格力電器持股數(shù)量相對(duì)上期增加約3878萬(wàn)股，華帝股份、通化東寶持股數(shù)量相對(duì)上期均增加超2300萬(wàn)股。
光大證券表示，總體來(lái)看，QFII基金在電子、醫(yī)藥、消費(fèi)等具有長(zhǎng)期投資前景的行業(yè)配置比例相對(duì)較高。據(jù)其統(tǒng)計(jì)，盡管一季度銀行業(yè)占據(jù)QFII基金最多的持倉(cāng)量，但與社保和險(xiǎn)資相比，QFII基金的銀行配置比例依然較低。而QFII在電子、醫(yī)藥生物等未來(lái)前景較好、景氣度較高的行業(yè)，持股數(shù)量占比均超5%，顯示出外資的投資風(fēng)格較為積極主動(dòng)。
(記者 羅逸姝)
