2021年上半年收官，基金發(fā)行交出一份出色的成績(jī)單——新基金募資總規(guī)模達(dá)到1.61萬(wàn)億元，為基金行業(yè)最好的一個(gè)上半年;同比增幅達(dá)到了52%。
權(quán)益類基金繼續(xù)發(fā)力，發(fā)行規(guī)模超過(guò)1.303萬(wàn)億元，占比達(dá)到81%?；鸢l(fā)行市場(chǎng)不僅募集規(guī)模高歌猛進(jìn)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)也異彩紛呈，涌現(xiàn)出多種類型的ETF，創(chuàng)新型產(chǎn)品公募REITs也在上半年發(fā)行上市。
1.61萬(wàn)億創(chuàng)新高
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至6月29日，今年以來(lái)有839只基金公告成立，合計(jì)規(guī)模達(dá)到1.61萬(wàn)億元，單只新基金平均募集規(guī)模達(dá)到19.19億元。
這是公募基金史上第四次半年度新發(fā)規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億元，也是歷史新基金募集金額最高的一個(gè)上半年。
根據(jù)Wind資訊的統(tǒng)計(jì)，2007年到2020年的13年間，基金行業(yè)平均每年發(fā)行新基金481只，年度發(fā)行總規(guī)模的平均數(shù)為7697.53億元。單一年度首發(fā)規(guī)模的頂峰出現(xiàn)在2020年，受益于A股牛市，當(dāng)年新基金合計(jì)吸金3.1萬(wàn)億元。
和2020年一樣，助力2021年上半年新基金發(fā)行創(chuàng)紀(jì)錄的也是權(quán)益類基金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)權(quán)益類基金(包括股票型基金、混合型基金)發(fā)行總規(guī)模為1.303萬(wàn)億元。上半年有19只新基金的成立規(guī)模達(dá)到百億級(jí)別，其中權(quán)益類基金占據(jù)主力，南方興潤(rùn)價(jià)值一年持有、廣發(fā)均衡優(yōu)選、易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)、博時(shí)匯興回報(bào)一年持有等基金的成立規(guī)模均超過(guò)100億元。
實(shí)際上，上半年的發(fā)行市場(chǎng)并非一帆風(fēng)順。股市大漲的1月份，新基金發(fā)行出現(xiàn)罕見(jiàn)的高潮，規(guī)模接近5000億元;多位明星基金經(jīng)理的新基金“一日售罄”，比例配售頻頻出現(xiàn)。其中，馮波管理的易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合基金認(rèn)購(gòu)資金超過(guò)2300億元，創(chuàng)下公募基金行業(yè)最高認(rèn)購(gòu)紀(jì)錄。
春節(jié)之后市場(chǎng)大幅調(diào)整，新基金發(fā)行受到影響，單月基金發(fā)行規(guī)模均不足1500億元。5、6月份隨著市場(chǎng)逐漸回暖，發(fā)行情況開(kāi)始好轉(zhuǎn)，6月以來(lái)截至28日，新發(fā)基金規(guī)模超過(guò)2300億元。一些績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理的產(chǎn)品引來(lái)眾多追捧，如張鋒管理的東方紅啟恒三年持有期混合型基金B(yǎng)類份額獲得近500億元資金搶購(gòu)。
從基金公司來(lái)看，今年發(fā)行新基金規(guī)模最大的還是“廣州雙雄”，廣發(fā)基金成立了29只新基金，合計(jì)募集資金1352.28億元;易方達(dá)基金成立了31只新基金，總規(guī)模1220.39億元。南方、華夏、嘉實(shí)、匯添富、富國(guó)、招商等基金公司上半年的發(fā)行規(guī)模都在600億元以上。
下半年新基金
發(fā)行熱度或回落
上半年基金發(fā)行創(chuàng)出紀(jì)錄，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，下半年，新基金發(fā)行規(guī)模無(wú)論同比還是環(huán)比大概率都將出現(xiàn)回落。
深圳一位基金公司人士表示，上半年ETF發(fā)行較多，預(yù)計(jì)下半年節(jié)奏將會(huì)放緩。“去年因?yàn)橹笖?shù)基金指引未出，ETF的批文一度出現(xiàn)積壓，導(dǎo)致今年上半年ETF發(fā)行爆發(fā)。而且，由于上半年ETF發(fā)行競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，券商銷售渠道的發(fā)行對(duì)價(jià)從去年年末的15倍大幅提升至50倍，從發(fā)行成本角度考慮，也可能會(huì)令不少基金公司放慢ETF的發(fā)行節(jié)奏。此外，從上半年的布局效果上看，多只跟蹤同一指數(shù)的ETF同時(shí)發(fā)行，同質(zhì)化趨勢(shì)上升，不少ETF上市后規(guī)模下降，促使基金公司下半年理性布局。”
作為今年上半年“吸金”的主力，主動(dòng)權(quán)益基金下半年的發(fā)行或也難以繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)。
“主動(dòng)權(quán)益基金的發(fā)行熱度與市場(chǎng)行情關(guān)系緊密。目前，市場(chǎng)上有號(hào)召力的明星基金經(jīng)理，無(wú)論管理的產(chǎn)品數(shù)量還是個(gè)人的管理規(guī)模都到了一定的容量上限，后期也會(huì)減少新發(fā)基金的頻率。”上述深圳基金公司人士分析。
“今年下半年新基金發(fā)行相比上半年環(huán)比或大幅回落。”上海一位基金公司人士也做出類似的判斷，“上半年新基金發(fā)行明顯的前高后低。去年基金的出色業(yè)績(jī)疊加銀行渠道要搶占開(kāi)門(mén)紅，多只爆款基金在春節(jié)前集中涌現(xiàn)。預(yù)計(jì)下半年A股市場(chǎng)維持震蕩走勢(shì)，即使行情有所回暖，新基金發(fā)行市場(chǎng)也很難回到春節(jié)前那樣火爆的局面。”
展望下半年產(chǎn)品布局，上述深圳基金公司人士表示，若A股市場(chǎng)維持震蕩走勢(shì)，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好也會(huì)跟著下降，對(duì)“固收+”基金的需求應(yīng)會(huì)提升。
上述上?；鸸救耸勘硎荆掳肽昊鸸净驎?huì)沿著以下兩方面布局新產(chǎn)品：一方面，繼續(xù)發(fā)力布局“固收+”基金;最近科技板塊表現(xiàn)搶眼，部分基金公司很可能乘勢(shì)發(fā)行相關(guān)主題基金。(方麗 陸慧婧)
