牛年A股市場劇烈震蕩，投資海外標的的合格境內機構投資者(QDII)基金卻表現(xiàn)十分亮眼，去年表現(xiàn)最差的油氣類QDII基金領漲。
據(jù)統(tǒng)計顯示，2020年收益率后十名中有9只為原油及相關基金，有3只年度最大凈值跌幅甚至超過50%。今年則出現(xiàn)反超。據(jù)統(tǒng)計，年內取得正收益的基金有234只，占比約75%。其中，共有40只QDII基金漲幅超過10%，18只QDII基金漲幅超過20%，7只QDII基金漲幅超過30%。記者發(fā)現(xiàn)，雖然近期國際油價出現(xiàn)了大幅度的波動，但得益于前2個月國際油價持續(xù)拉升，油氣類QDII基金表現(xiàn)依舊亮眼，漲幅榜前20被原油及大宗商品包攬。其中，華寶標普油氣A人民幣以36.36%漲幅成為今年以來QDII基金漲幅榜冠軍。此外，諾安油氣能源、國泰大宗商品、易方達原油等產品的回報率也在20%以上。
據(jù)了解，自去年四季度以來，油價持續(xù)上漲，從而助長了相關標的的投資收益。不過，自3月中旬以來，國際油價停止了此前的漲勢，布倫特原油現(xiàn)貨價格從接近70美元/桶高點下滑至4月9日的63美元/桶。此前蘇伊士運河無法通航的事件也加劇了國際油價短期內的劇烈波動。
而在跌幅榜上，今年以來僅有12只QDII基金跌幅超過5%，且其中7只為黃金主題類基金。據(jù)悉，現(xiàn)階段現(xiàn)貨黃金仍處于震蕩走低的行情，由于美債上揚和美元觸及4個月高位，造成黃金價格從3月初的高點持續(xù)下滑。
QDII基金為何表現(xiàn)突出，上投摩根認為，表現(xiàn)突出的主要有兩類，第一類是原油相關產品。第二類就是投資順周期的產品。在疫情改善及美國推出大規(guī)模救助方案下，投資人預期今年經濟會出現(xiàn)V形反彈，從去年的衰退進入復蘇的早周期。根據(jù)過往的經驗，在經濟邁入早周期階段時，順周期股票表現(xiàn)會相對較好。
對于近期QDII理財產品凈值上漲，渣打中國投資產品及投資顧問總監(jiān)閔成認為，除了受惠于大宗商品的上漲，經濟復蘇的預期和通脹率持續(xù)反彈，能源板塊表現(xiàn)優(yōu)異外，由于疫苗的研發(fā)進展積極，加上經濟增長持續(xù)改善和通脹預期反彈，推動價值股跑贏大盤及成長股，因此，美國股市中布局金融、健康護理、工業(yè)價值板塊的基金表現(xiàn)優(yōu)異。
(記者 吳雨其)
