近年來，基金發(fā)行市場火熱，銷售渠道在不斷擴容。作為投資者信賴的傳統(tǒng)金融機構(gòu)，銀行的基金代銷業(yè)務(wù)也蓬勃發(fā)展，已逐漸成為銀行重要的收入來源之一。
相比去年，今年銀行的基金銷售情況相對平穩(wěn)，但這也并不妨礙一季度銀行系力量穩(wěn)居基金銷售的主力軍。
根據(jù)近日中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中基協(xié)”)披露的2021年一季度基金銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)，銀行仍然占據(jù)了基金代銷規(guī)模的“半壁江山”。
銀行基金銷售情況平穩(wěn)
作為中間業(yè)務(wù)的一類，基金代銷業(yè)務(wù)為不少銀行貢獻了可觀的非息收入。與保險、券商等各類金融機構(gòu)相比，銀行一直是代銷基金的“主力軍”。
去年以來，由于基金行情相對較好，投資者對于購買基金的熱情也空前高漲。某股份行客戶經(jīng)理對記者說，“去年行情火熱的時候，很多客戶都會提前三天就預(yù)約新發(fā)基金，一旦開售，要不了幾分鐘就能過億元。甚至很多投資者此前并沒有基金投資經(jīng)驗，僅憑腦門一熱，哪只基金搶手就買哪只”。
記者梳理銀行的年報發(fā)現(xiàn)，有不少銀行都在其年報中提到其代銷基金業(yè)務(wù)增長帶動了手續(xù)費收入的增長。例如，工商銀行2020年代理銷售基金為6856億元，相比上年的5892億元增長了近1000億元，同比增幅為16.36%。招商銀行基金代銷成績也較為亮眼。年報顯示，2020年該行全年代銷非貨幣基金6107.04億元，較2019年的2197.7億元同比增長177.88%。這足以看出去年銀行在代銷基金業(yè)務(wù)上的“實力”。
記者采訪了身邊的大部分基金投資者之后發(fā)現(xiàn)，相比互聯(lián)網(wǎng)金融平臺渠道的投資者，銀行渠道的基金投資者在面對基金行情波動時似乎更加的“淡定”。
“春節(jié)后客戶對于基金的投資熱情明顯下降，不少客戶開始關(guān)注起收益率相對穩(wěn)定、風(fēng)險較低的產(chǎn)品。但總體來說并未出現(xiàn)頻繁贖回基金的現(xiàn)象，因為銀行客戶在投資基金的理念上大多都是長期持有，并不會因為短期波動而出現(xiàn)恐慌情緒。”上述銀行客戶經(jīng)理對記者表示。
某銀行業(yè)內(nèi)人士對記者表示，雖然銀行的手續(xù)費不如互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺優(yōu)惠，但銀行大戶的購買力很強，更在乎的是服務(wù)感受和操作系統(tǒng)的便捷程度。雖然獨立銷售機構(gòu)代銷的基金數(shù)量更多，但客單價低。
私募基金中匯潤生首席特約研究員吳昊對記者表示，從銀行傳統(tǒng)來看，基金代銷的優(yōu)勢主要在存量用戶上。銀行代銷雖然有用戶規(guī)模優(yōu)勢，但是還是存在部分長尾銀行缺乏運營營銷互聯(lián)網(wǎng)人才和技術(shù)人才的投入，同時銀行的傭金費率相對其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺高，特色服務(wù)并不是很明顯。
銀行仍是基金銷售的主力
近期，中基協(xié)發(fā)布2021年一季度銷售機構(gòu)的公募基金銷售保有量規(guī)模前100名名單，這是協(xié)會首次將公募基金存量銷售規(guī)模對外公布。記者注意到，其中銀行系機構(gòu)占據(jù)銷售保有規(guī)模半數(shù)以上。值得注意的是，第三方銷售機構(gòu)也占據(jù)了不小的銷售規(guī)模。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，在股票和混合公募基金銷售保有規(guī)模前10名中，銀行占據(jù)8席。在前100名中，有47家券商、31家銀行、21家第三方銷售機構(gòu)以及1家保險公司上榜。
從基金銷售的保有規(guī)模上看，在股票和混合公募基金銷售保有規(guī)模中，31家銀行合計保有規(guī)模達3.32萬億元，21家第三方銷售機構(gòu)合計保有規(guī)模為1.21萬億元，47家券商合計保有規(guī)模為0.87萬億元，銀行及第三方銷售機構(gòu)的銷量還是遠大于券商。非貨幣基金銷售保有規(guī)模中，銀行系合計保有規(guī)模3.78萬億元，第三方銷售機構(gòu)合計保有規(guī)模1.79萬億元，券商合計保有規(guī)模0.92萬億元。總體上看，銀行系公募基金銷售合計保有規(guī)模占比超過50%。
如果單看股票和混合型基金，招商銀行以6711億元保有量占據(jù)第一。螞蟻(杭州)基金銷售有限公司保有量規(guī)模達5719億元排名第二，工商銀行保有量規(guī)模達4992億元排在第三位。建設(shè)銀行、上海天天基金銷售有限公司、中國銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行位于第四至第十名，保有量均超過1500億元。
光大科技創(chuàng)新總監(jiān)、社科院研究員王碩對記者表示，從銀行代銷基金規(guī)模較大主要源于三個方面優(yōu)勢。一是歷史長，存量大。相對于券商和第三方而言，銀行代銷基金具有悠久歷史，存量規(guī)模較大。二是基礎(chǔ)好，客戶多。銀行龐大的客戶規(guī)模，是其他金融機構(gòu)暫時無法比擬的，特別是對于資產(chǎn)保值增值的客戶而言，在銀行購買理財產(chǎn)品和基金產(chǎn)品也是一種習(xí)慣。三是聲譽強，銷售好。銀行的客戶經(jīng)理可以與客戶進行面對面交流，自然帶來天然的親近感和信任，對于中老年客戶和大客戶尤為關(guān)鍵。
同時，雖然得益于互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展和線上支付的普及，第三方銷售公司異軍突起，特別是依靠費率低、便捷化和智能投顧等吸引了一批年輕客戶群體，但與銀行相比，由于其在客戶積累，特別是高凈值客戶的積累上尚存在一定短板，所以短時間來看，銀行代銷仍將占主流。
(記者 李文 見習(xí)記者 余俊毅)
