盡管起伏不斷，但是在疫情蔓延的情況下，A股市場(chǎng)今年的表現(xiàn)相當(dāng)強(qiáng)勢(shì)，滬深300指數(shù)年內(nèi)漲幅超過(guò)20%。公募基金獲得了不錯(cuò)的投資業(yè)績(jī)，積極回饋投資者，年內(nèi)分紅總額達(dá)到1473.26億元，創(chuàng)出歷史新高。
截至11月23日，數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，公募基金已分紅1473.26億元，遠(yuǎn)超去年全年的1290.41億元;公募基金累計(jì)分紅3851次。
其中，債券型基金分紅金額最高次數(shù)也最多，累計(jì)分紅2901次(A、C份額合計(jì))，分紅總額達(dá)到876.15億元。在債券型基金中，博時(shí)裕盈3個(gè)月、國(guó)投瑞銀中高等級(jí)兩只基金分紅多達(dá)11次;嘉實(shí)超短債分紅10次，工銀瑞信中債3-5年國(guó)開(kāi)行、中融聚業(yè)3個(gè)月、工銀瑞信中債1-3年國(guó)開(kāi)行、富國(guó)國(guó)有企業(yè)債等基金均已分紅8次。
股票型基金年內(nèi)已累計(jì)分紅87次，分紅總額76.19億元。其中，中歐時(shí)代先鋒分紅金額最高，累計(jì)達(dá)到31.81億元。
混合型基金共分紅814次，總金額489.5億元。其中，興全基金分紅金額最高，興全輕資產(chǎn)、興全趨勢(shì)投資兩只基金分別分紅32.4億元、21.74億元。此外，華夏回報(bào)A、華夏回報(bào)H、南方成份精選A、富國(guó)天博創(chuàng)新主題、南方績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)A、交銀藍(lán)籌基金今年以來(lái)的分紅金額都超過(guò)了12億元。
西部利得公募固定收益部總經(jīng)理嚴(yán)志勇表示，今年基金分紅較去年明顯增加，原因可能有幾點(diǎn)：一是因?yàn)橐?guī)模的增長(zhǎng)，而且過(guò)去兩年債券牛市，不少債券基金都有不錯(cuò)的收益，出于回報(bào)投資者的目的，會(huì)在合理范圍內(nèi)進(jìn)行比較多的分紅;二是去年成立了許多定開(kāi)債基，特別是一些攤余成本的債基，規(guī)模都比較大，可能產(chǎn)生一定金額的分紅。
德邦基金認(rèn)為，今年分紅較往年水平高，主要是源于合同約定、投資策略、投資風(fēng)險(xiǎn)等因素。近兩年，市場(chǎng)賺錢效應(yīng)顯著，部分基金累積了一定規(guī)模和收益。通過(guò)分紅一方面可以合理削減規(guī)模降低獲取收益的難度，另一方面也可以將部分收益派發(fā)給投資者，讓投資者提前獲取收益，減少市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的損失。
證券時(shí)報(bào)記者了解到，目前，一些基金經(jīng)理對(duì)明年市場(chǎng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，有些甚至表示不看好。那么，今年基金大規(guī)模分紅，與基金經(jīng)理對(duì)后市的預(yù)期有何關(guān)聯(lián)?
德邦基金認(rèn)為，債券基金大規(guī)模分紅不一定代表基金經(jīng)理對(duì)后市的謹(jǐn)慎預(yù)期。一般來(lái)說(shuō)，債券基金的投資者以風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的中長(zhǎng)期投資者為主，他們追求的是資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值，基金分紅可以為其提供一定的現(xiàn)金流。
嚴(yán)志勇表示，從基金公司的角度來(lái)看，分紅可能有幾方面考慮：一是業(yè)績(jī)比較好。很多產(chǎn)品取得了不錯(cuò)的收益，出于鎖定收益并讓持有人享受投資回報(bào)的目的，可能會(huì)做一定的分紅;第二，部分基金公司基于產(chǎn)品策略的考慮，過(guò)大的規(guī)模，可能會(huì)對(duì)策略的有效性造成一定沖擊，所以會(huì)通過(guò)合理分紅降低規(guī)模;第三，有些基金公司可能對(duì)后市比較謹(jǐn)慎，從降低規(guī)模的考量出發(fā)，也可能會(huì)做分紅;此外，還有一些產(chǎn)品，基金合同對(duì)分紅條件、分紅次數(shù)、分紅頻率都做了明確約定，基金公司分紅不過(guò)是按合同行事。
一位基金業(yè)內(nèi)人士告訴記者，基金密集分紅，也是為了減小年底機(jī)構(gòu)客戶的贖回壓力。每年年底，提出分紅兌付需求的機(jī)構(gòu)客戶不少，既可以落袋為安，還可以合理避稅。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)投資者申購(gòu)和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅，但分紅收入暫不征收企業(yè)所得稅。
