近期市場震蕩加劇，不僅新發(fā)基金遇冷、“日光基”難覓蹤跡，還有不少基金發(fā)布公告宣布基金清算。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，已有35只基金發(fā)布清算公告，其中，債券型基金有15只，占比接近半數(shù)。
年內(nèi)35只基金清盤
數(shù)據(jù)顯示，截至3月22日，今年以來共有35只公募基金宣布清盤，其中，主動權(quán)益基金13只，債券基金15只，指數(shù)基金5只，QDII基金2只。
上海證券基金分析師楊晗認(rèn)為，清盤基金是基金業(yè)績和市場環(huán)境的綜合反映。一方面，一些中長期純債基金同質(zhì)化嚴(yán)重，如果業(yè)績欠佳，導(dǎo)致資金大量流出，最終面臨清盤;另一方面，市場對于資金面趨緊和信用債違約擔(dān)憂，也會導(dǎo)致部分資金從債市流出。
上海一家中型基金公司固收類基金經(jīng)理認(rèn)為，債基成清盤大戶很大一部分原因可能還是機(jī)構(gòu)定制的關(guān)系，機(jī)構(gòu)占比80%以上的多達(dá)10只。由于定制到期，或大客戶希望退出，導(dǎo)致基金規(guī)模不足而清盤。
上海一家公募市場部負(fù)責(zé)人也提到，今年以來部分機(jī)構(gòu)投資者因流動性、投資策略變化等因素可能會考慮贖回基金，以定制基金居多的債券型基金自然面臨較大贖回壓力。此外，從收益情況來看，債券市場自去年4月底調(diào)整以來，收益率承壓，也會引發(fā)投資者因業(yè)績未達(dá)預(yù)期選擇贖回。
記者注意到，近日已有多只定制基金修改合同，取消自動清盤條款，如中銀基金日前發(fā)布關(guān)于中銀豐榮定期開放債基修改基金合同終止條款的議案，擬取消自動清盤條款，變更為持有人大會表決清盤。此外，南方弘利定開債、中銀豐潤定開債、華安安逸半年定開債等10多只產(chǎn)品也發(fā)布了類似公告。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來，公募基金清盤數(shù)量較去年同期的16只有所增長，其中，因資產(chǎn)規(guī)模低于合同要求的比例也從去年的不足45%提升至50%，包括一些中大型基金公司旗下的多只混合基金。
有公司過半產(chǎn)品被清盤
在連續(xù)5次發(fā)布《資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元的公告》之后，凱石淳行業(yè)精選最終還是被清盤了。3月17日，凱石基金發(fā)布了關(guān)于凱石淳行業(yè)精選混合基金合同終止及基金財產(chǎn)清算的公告，顯示該基金的最后運(yùn)作日為3月16日，并于3月17日進(jìn)入清盤程序。
自2017年5月成立以來，凱石基金共發(fā)行8只基金，到目前為止已清盤4只，凱石淳行業(yè)精選也是凱石基金“私轉(zhuǎn)公”之后成立的第一只產(chǎn)品。
數(shù)據(jù)顯示，目前凱石基金仍有4只基金在正常運(yùn)作，其中規(guī)模最大的凱石瀾龍頭經(jīng)濟(jì)定開規(guī)模為7.98億元，其他3只產(chǎn)品規(guī)模分別只有1585萬元、5916萬元和7353萬元，合計管理規(guī)模9.46億元，在143家基金公司中排名倒數(shù)第11。
楊晗認(rèn)為，該現(xiàn)象再次證實(shí)了中小基金公司目前面臨的競爭形勢嚴(yán)峻。對于基民來說，目前公募基金的數(shù)量比股票還多，其實(shí)增加了基民選擇合適產(chǎn)品的難度。如果同一家基金公司旗下同類型基金數(shù)量過多，確實(shí)也需要進(jìn)行精簡。
上海一家公募權(quán)益類產(chǎn)品基金經(jīng)理認(rèn)為，近年來公募基金行業(yè)頭部效應(yīng)愈發(fā)突出，擁有明星基金經(jīng)理以及投研實(shí)力、規(guī)模靠前的大型基金公司不可避免的擠壓原本就處于弱勢的小型基金公司的空間，加之小型基金公司自身知名度不高，產(chǎn)品設(shè)計也無亮點(diǎn)，業(yè)績未達(dá)預(yù)期且成立發(fā)行時規(guī)模就不大，在運(yùn)行后如果業(yè)績不佳就容易導(dǎo)致清盤。
(記者 曹雯璟)
