今年以來，已有25家銀行發(fā)行了二級(jí)資本債券，涉及銀行數(shù)量較去年同期增長(zhǎng)逾一倍，且中小銀行數(shù)量占據(jù)絕大多數(shù)。
交通銀行發(fā)展研究部高級(jí)研究員梁棟材在接受記者采訪時(shí)表示，在強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，隨著商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)配置增加，對(duì)加快資本補(bǔ)充進(jìn)程提出更高要求。而部分銀行內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力有所下降，更需發(fā)揮外源性資本補(bǔ)充渠道的功能。
年內(nèi)發(fā)行二級(jí)資本債券的銀行仍以地方中小銀行為主，一定程度反映出支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本政策效果顯現(xiàn)。預(yù)計(jì)中小銀行資本補(bǔ)充進(jìn)程有望加快，在二級(jí)資本債券發(fā)行主體數(shù)量上，此類銀行占比將長(zhǎng)期居高不下。
發(fā)債銀行數(shù)量激增
隨著商業(yè)銀行補(bǔ)充需求持續(xù)升高，近年來，二級(jí)資本債與永續(xù)債、優(yōu)先股等一起成為商業(yè)銀行重要的資本補(bǔ)充工具。雖然僅可用于補(bǔ)充銀行二級(jí)資本，不能補(bǔ)充核心一級(jí)資本和一級(jí)資本，但由于二級(jí)資債券發(fā)行相對(duì)便利，仍是商業(yè)銀行進(jìn)行資本補(bǔ)充的重要渠道之一。
同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，共有25家銀行發(fā)行26只二級(jí)資本債券，合計(jì)發(fā)行金額達(dá)884.7億元。值得注意的是，雖然今年以來二級(jí)資債券發(fā)行金額較去年同期的957.3億元有小幅回落，但發(fā)債銀行數(shù)量卻出現(xiàn)激增。
截至目前，今年共有25家銀行發(fā)行26只二級(jí)資本債券，這較去年同期的11家銀行，數(shù)量倍增。
今年以來，銀行為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)，信貸投放的大幅擴(kuò)張的同時(shí)，銀行資本金也在快速消耗。銀保監(jiān)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年一季度末，商業(yè)銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率較去年年末均出現(xiàn)不同程度下滑，分別下降0.19個(gè)百分點(diǎn)、0.12個(gè)百分點(diǎn)和0.09個(gè)百分點(diǎn)。
不難看出，在讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大背景下，加大信貸投放規(guī)模后，銀行仍需抓緊進(jìn)行資本補(bǔ)充，這也將為增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供必要的保障。
記者注意到，除了發(fā)行規(guī)模不同外，由于各家銀行實(shí)力和盈利能力的不同，所有發(fā)行二級(jí)資本債券銀行的發(fā)行主體信用等級(jí)和債券信用等級(jí)也有所區(qū)別。
作為年內(nèi)發(fā)行二級(jí)資本債券中僅有的3家國(guó)有大行和股份行，工行、中行、渤海銀行無(wú)論是發(fā)行人的主體信用等級(jí)還是債券信用等級(jí)均為AAA級(jí)。由于大多數(shù)銀行為地方小型銀行，因此其他銀行兩項(xiàng)評(píng)級(jí)都不及上述三家銀行。主體信用等級(jí)和本期債券信用等級(jí)分別以A和A+居多。
中小銀行占據(jù)絕大多數(shù)
在今年以來發(fā)行二級(jí)資本債券的25家銀行中，除了2家國(guó)有大行及1家股份行外，其余發(fā)行二級(jí)資本債券的銀行全部為地方中小銀行，此類銀行數(shù)量為22家。
這些中小銀行發(fā)債金額普遍不高，逾半數(shù)在10億元以下，最小一家的銀行發(fā)債金額僅有數(shù)千萬(wàn)元。盡管中小銀行單筆發(fā)債金額較小，但對(duì)面臨著較大資本補(bǔ)充壓力的此類銀行來說仍會(huì)起到較大作用。
截至一季度末，商業(yè)銀行平均資本充足率為14.51%，較去年年末下降0.19個(gè)百分點(diǎn)。而城商行、農(nóng)商行這兩類銀行同期的資本充足率則更低，僅為12.70%和12.12%，不但低于商業(yè)銀行平均水平，也遠(yuǎn)低于國(guó)有大行及股份行的資本充足率。
對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授賀炎林在接受記者采訪時(shí)表示，中小銀行特別是數(shù)量眾多的非上市中小銀行，面臨的資本壓力更大,而通過采用發(fā)行二級(jí)資本債券等資本補(bǔ)充工具，將會(huì)大大增強(qiáng)資本金的補(bǔ)充，進(jìn)而增強(qiáng)其服務(wù)中小微企業(yè)、支持保就業(yè)能力。“未來一段時(shí)間，發(fā)債可能仍然是中小銀行補(bǔ)充資本金的主要方式”。
(記者 呂東)
