受利好消息刺激，A股和H股體育概念股8月4日強(qiáng)勢拉升，超八成個(gè)股上漲。截至收盤時(shí)，Wind體育指數(shù)收漲4.74%，雷曼光電、金陵體育、萊茵體育、三夫戶外等多只體育概念股漲停，中潛股份、創(chuàng)源股份等也大幅收漲。港股方面，特步國際、李寧、安踏體育等也有不同程度的上漲。市場人士指出，在產(chǎn)業(yè)政策推動、人均收入提升、消費(fèi)升級共同驅(qū)動下，體育產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域?qū)⒂瓉砀煸鲩L。
消息面，國務(wù)院日前印發(fā)《全民健身計(jì)劃(2021-2025年)》(簡稱《計(jì)劃》)，明確到2025年，縣(市、區(qū))、鄉(xiāng)鎮(zhèn)(街道)、行政村(社區(qū))三級公共健身設(shè)施和社區(qū)15分鐘健身圈實(shí)現(xiàn)全覆蓋，每千人擁有社會體育指導(dǎo)員2.16名，帶動全國體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模達(dá)到5萬億元。
《計(jì)劃》提出，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快形成以健身休閑和競賽表演為龍頭、高端制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)融合發(fā)展的現(xiàn)代體育產(chǎn)業(yè)體系。促進(jìn)體育資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中，在健身設(shè)施供給、賽事活動組織、健身器材研發(fā)制造等領(lǐng)域培育一批“專精特新”中小企業(yè)、“瞪羚”企業(yè)和“隱形冠軍”企業(yè)，鼓勵有條件企業(yè)以單項(xiàng)冠軍企業(yè)為目標(biāo)做強(qiáng)做優(yōu)做大。同時(shí)，還要大力發(fā)展運(yùn)動項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)，積極培育戶外運(yùn)動、智能體育等體育產(chǎn)業(yè)，催生更多新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式。在國家體育消費(fèi)試點(diǎn)城市基礎(chǔ)方面，擇優(yōu)確定一批國家體育消費(fèi)示范城市。
浙商證券紡服新消費(fèi)馬莉團(tuán)隊(duì)指出，我國體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模2019年約2.95億元，若以2025年體育產(chǎn)業(yè)5萬億元總規(guī)模為目標(biāo)，行業(yè)復(fù)合年均增長率達(dá)9.20%，體育板塊或迎來中長期發(fā)展機(jī)遇。政策支持催化下，我國體育相關(guān)可選消費(fèi)品迎來黃金時(shí)代。從內(nèi)部條件而言，國產(chǎn)品牌目前已逐步具備消費(fèi)品可持續(xù)成長的核心，產(chǎn)品力、品牌力、渠道力已全面升級;從外部條件而言，政策支持與國內(nèi)外因素共同催化國產(chǎn)品牌業(yè)績的持續(xù)增長。
“未來隨著政策支持方式的不斷優(yōu)化，將形成政府、市場雙輪驅(qū)動效應(yīng)，在保證體育產(chǎn)業(yè)快速增長的同時(shí)提高發(fā)展質(zhì)量，有助于體育產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，國內(nèi)運(yùn)動服飾行業(yè)將顯著受益。”中銀證券表示，根據(jù)Euromonitor預(yù)測，未來三年內(nèi)我國運(yùn)動服飾行業(yè)將繼續(xù)維持高速增長，增速約為12.2%。體育行業(yè)集中度也將不斷提升，2020年我國體育服飾行業(yè)呈現(xiàn)顯著的頭部集聚效應(yīng)，本土頭部企業(yè)發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)和品牌影響力優(yōu)勢，市占率逐年上升，預(yù)計(jì)未來市場份額還會持續(xù)擴(kuò)張。
東莞證券指出，隨著國民健身需求的上升，產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)勢龍頭有望受益。健身行業(yè)上游主要包括健身器材、教練培訓(xùn)與課程研發(fā)，中游主要是線下健身中心、O2O服務(wù)平臺和健身APP等，下游主要包括健身食品補(bǔ)給、運(yùn)動鞋服、智能可穿戴設(shè)備等運(yùn)動周邊服務(wù)，以及信息查找、社交平臺和數(shù)據(jù)管理等服務(wù)。
外資機(jī)構(gòu)也對該行業(yè)持樂觀態(tài)度。花旗銀行分析，下半年投資內(nèi)地體育用品行業(yè)變得越來越重要。高盛報(bào)告指出，新五年計(jì)劃支持體育大眾化，相信隨著設(shè)施及指引增加以呼吁參與運(yùn)動，中國已有良好定位發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)。受惠于行業(yè)增長及“國潮”趨勢，對其覆蓋研究的體育服飾股繼續(xù)有信心。(記者 韋夏怡)
