今年一季度以來，經營貸成為監管部門和銀行業內的高頻詞。目前，各地監管部門陸續公布經營貸流入樓市的調查情況，嚴查力度空前。

梳理經營貸流入樓市的參與主體可以發現，基本有三類：借款人、貸款中介和銀行。其中，借款人和貸款中介，是被“圍堵和考問”的對象。正是因為借款人的一時沖動，助推了經營貸資金的變相使用，貸款中介則在其中扮演了炒作行為“慫恿者”的角色，而銀行也在資金的審查和監控中有所“失職”。

貸款中介游走于借款人和銀行客戶經理中間，利用普通借款人對商業銀行借款信息的不對稱，賺取差價。他們不僅對各家銀行的貸款品種和價格了如指掌，更是能隨時捕捉信貸政策的最新動態。

在此次嚴查啟動之時，央行曾公布過一個數據，2020年末，本外幣住戶經營性貸款余額13.62萬億元，同比增長20%。而這20%的增幅背后，正是銀行加大對小微企業、個體工商戶紓困融資的支持力度。

自去年疫情發生以來，經營貸利率一降再降，一度從5%下調至3.85%;而同期的房貸利率普遍在5%至6%區間。對利率“敏感”的貸款中介，馬上盯上了這一“利率差”所帶來的套利空間。

于是，本是支持實體經濟的經營貸，卻通過貸款中介的各種操作涌入樓市，成為助推部分城市房價上漲的資金源。

正如日前廣東銀保監局公布的調查結果，在已發現的違規行為中，有相當部分的貸款出現了房地產中介機構、小額貸款公司等“包裝”助推者的身影。涉嫌違規的操作方式，包括通過中介機構過橋墊資套取經營貸置換個人住房按揭貸款、經過轉手多次后挪用個人經營性貸款用于購房首付款等。

貸款中介在助推經營貸流入樓市的鏈條中無疑是最應被注意的角色。但投放資金并對資金用途有貸前審查和貸后監控義務的銀行，則在其中又扮演一個較為微妙的角色。

根據監管要求，銀行要對經營貸資金違規流入樓市情況進行自查。自查，即銀行對已投放的經營貸進行合規檢查，這其中需要直面自己的“失職”。

一家華東地區風險管理部人士坦言，自查包括對客戶真實財務狀況、企業經營狀況的跟蹤，這其中就會發現不少紕漏。自查還包括對資金流向的穿透，但每一家銀行只能在自己賬戶體系內自查，無法穿透跨行轉賬后的資金流向。

“在貸前走訪中，確實有個別信貸客戶經理為了完成業績而故意忽略風險。”華東地區某銀行業務人士透露，客戶經理通過與客戶接觸，可以預判客戶的真實資金用途，但在客戶資料齊全、能提供資金用途證明的情況下，便會“放行”。此次自查的重點之一，就是這些可疑對象的經營貸資金流向。

經營貸是支持小微企業的重點信貸產品之一，在去年各項支持政策的指標要求中，銀行分支機構和基層客戶經理均被分攤到任務。優質小微企業被各家銀行“爭搶”之下，如何將信貸額度合規投放出去，成為很大的壓力。

前述銀行業務人士坦言，在銀行投放指標的考核之下，不排除一些客戶經理只追求形式合規，“睜一只眼閉一只眼”地將資金投放了出去。

今年年初以來的一系列嚴查行動，能否就此完善銀行的信貸管理制度?

今年的宏觀金融政策已經定調，將保持連續性、穩定性和可持續性。政府工作報告亦明確提及，“大型商業銀行普惠小微企業貸款增長30%以上”。雖然相比2020年有所下調，但小微貸款的投放，已經連續兩年處于較高的增速，已經有了不小的基數。這也意味著，今年經營貸的投放力度和價格不太會有明顯變化。

中山大學銀行研究中心高級研究員李宇嘉認為，各大商業銀行新增貸款都有中小微貸款最低占比的規定，經營貸投放的壓力仍然較大;另一方面，隨著樓市調控強度加大，房貸利率會相應上升，這樣一來，經營貸和房貸利率之間的“剪刀差”會擴大。

在李宇嘉看來，嚴打經營貸資金違規流入樓市，關乎樓市的穩定，應成為今年房地產調控的主要工作之一。

在經營貸資金違規流入樓市這個問題上，無論是借款人、貸款中介還是銀行，都難辭其咎。用權力換私利，用違規換指標，合規經營意識淡薄，利益誘惑之下鋌而走險，終究要為自己的錯誤買單。

(記者 張艷芳)