進(jìn)入3月以來(lái)，市場(chǎng)出現(xiàn)較大調(diào)整。上證指數(shù)一度在3月16日跌破3100點(diǎn)，較1月初的高點(diǎn)下跌17.21%，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指也分別相較年初高點(diǎn)下跌了24.16%、26.49%。
不過(guò)，日前市場(chǎng)行情有所好轉(zhuǎn)，3月17日以來(lái)，上證指數(shù)一直在3200點(diǎn)以上徘徊，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指的累計(jì)跌幅也有所收窄。
在市場(chǎng)大調(diào)整下，融資融券余額也呈現(xiàn)波動(dòng)下降趨勢(shì)，相比2月末滬深兩融余額為1.73萬(wàn)億元來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，滬深兩市融資融券余額為16849.25億元，其中，融資余額15912.78億元，融券余額936.47億元。3月18日以來(lái)，融資融券余額持續(xù)企穩(wěn)在1.68萬(wàn)億元，其中融資余額連續(xù)4日企穩(wěn)在1.59萬(wàn)億元。
券商兩融利率下探，從業(yè)人員行為以合規(guī)為導(dǎo)向
在兩融數(shù)據(jù)企穩(wěn)的背后，機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為也出現(xiàn)變化。有券商從業(yè)人員告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，伴隨著市場(chǎng)行情的轉(zhuǎn)變，開(kāi)戶費(fèi)率的下降，近期自己所在券商開(kāi)戶融資的客戶有所增多。“在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，券商都在推兩融賬戶開(kāi)通，擴(kuò)張兩融業(yè)務(wù)，我們是逐個(gè)尋找符合兩融開(kāi)通資格的客戶，聯(lián)系對(duì)方并邀請(qǐng)開(kāi)通兩融賬戶。”
值得一提的是，在嚴(yán)監(jiān)管下，機(jī)構(gòu)行為也更為合規(guī)，券商從業(yè)人員的話術(shù)相比以往有所調(diào)整。上述人員稱(chēng)，類(lèi)似“抄底的時(shí)候到了”這種煽動(dòng)性的言論是不符合規(guī)范的。而且在邀約客戶時(shí)，也是建議當(dāng)前可開(kāi)通融資融券權(quán)限，方便日后使用。
此外，券商從業(yè)人員還要給予客戶一定的風(fēng)險(xiǎn)提示，比如，“當(dāng)前市場(chǎng)很難說(shuō)清楚狀態(tài)……市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，越跌風(fēng)險(xiǎn)越低，也意味著溢價(jià)越高。需要根據(jù)自己對(duì)市場(chǎng)狀態(tài)的認(rèn)識(shí)，合理調(diào)整倉(cāng)位，保持后期持續(xù)參與。現(xiàn)在開(kāi)通兩融賬戶可以鎖定低費(fèi)率。”
也有券商從業(yè)人員提示，兩融賬戶只是一個(gè)權(quán)限，參與兩融交易需注意風(fēng)險(xiǎn)，比如，如果低于維持擔(dān)保比例，會(huì)觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)的要求。
貝殼財(cái)經(jīng)記者還了解到，兩融官方的利率基本上是8%左右，目前不少券商兩融利率相比以往下調(diào)頗多，有券商已經(jīng)降低到了5%左右。一位來(lái)自中小券商的從業(yè)人員告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，自己所在券商普通兩融賬戶利率（通常指融資利率）是7.2%，且資金量大的可以申請(qǐng)下調(diào)利率。
此外，貝殼財(cái)經(jīng)記者也從一個(gè)從事開(kāi)通多個(gè)券商賬戶的工作人員處得知，川財(cái)證券、中信證券兩融利率分別低至5.99%、5.50%；銀河證券、國(guó)泰證券、國(guó)盛證券、海通證券的兩融利率在6%左右，其中海通證券最高，兩融利率6.8%起。
市場(chǎng)調(diào)整下，融資客都在買(mǎi)入賣(mài)出什么？
在市場(chǎng)大調(diào)整的時(shí)候，兩融數(shù)據(jù)的變動(dòng)及融資客的行為備受關(guān)注。那么，哪些股票被賣(mài)出？哪些股票又備受青睞呢？
Wind數(shù)據(jù)顯示，從行業(yè)方面來(lái)看，按照申萬(wàn)行業(yè)分類(lèi)，3月以來(lái)，休閑服務(wù)融資凈買(mǎi)入額最高，達(dá)5.19億元，此外，輕工制造、綜合、交通運(yùn)輸、紡織服裝4個(gè)行業(yè)融資凈買(mǎi)入額在1億元以上，通信、生藥生物融資凈買(mǎi)入額也為正。
而以有色金屬、電子、化工、國(guó)防軍工等行業(yè)為首的21個(gè)行業(yè)融資凈賣(mài)出。其中，前三者融資凈買(mǎi)入額分別為-63.44億元、-57.92億元和-46.93億元。市場(chǎng)關(guān)注的房地產(chǎn)、食品飲料行業(yè)的融資凈買(mǎi)入額分別為-9.66億元、-1.51億元。
從個(gè)券交易來(lái)看，3月1日-3月24日期間，861只個(gè)股獲得融資客凈買(mǎi)入（僅指融資方面），不過(guò)只有87只個(gè)股期間融資凈買(mǎi)入額超過(guò)1億元。其中，中國(guó)醫(yī)藥最受融資客青睞，累計(jì)融資凈買(mǎi)入額達(dá)10.63億元，天合光能以8.73億元的融資凈買(mǎi)入額位列第二，中信證券、復(fù)星醫(yī)藥緊隨其后，累計(jì)融資凈買(mǎi)入額超過(guò)6億元，寧德時(shí)代在該期間的融資凈買(mǎi)入額也接近5億元。
3月1日-3月24日期間，僅從融資來(lái)看，1434只個(gè)股被融資客凈賣(mài)出，其中，北方稀土、華友鈷業(yè)是融資客賣(mài)出主力，累計(jì)凈賣(mài)出超過(guò)10億元。中航西飛、中國(guó)建筑、石大勝華、東方財(cái)富、陜西煤業(yè)、隆基股份、山西汾酒、中環(huán)股份、新和成累計(jì)凈賣(mài)出超5億元。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 胡萌
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