中新經(jīng)緯8月9日電 (魏薇 實(shí)習(xí)生 郭西子)近期，已有上百家保險(xiǎn)公司披露了二季度償付能力報(bào)告。今年1月1日起，險(xiǎn)企正式執(zhí)行《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(Ⅱ)》，即“償二代二期”。新規(guī)將保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)進(jìn)一步細(xì)化，分為AAA/AA/A/BBB/BB/B/C/D8類。
本次償付能力報(bào)告中也首度披露了險(xiǎn)企細(xì)分后的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)。中新經(jīng)緯梳理了最新披露的139家險(xiǎn)企償付能力報(bào)告發(fā)現(xiàn)，有10家保險(xiǎn)公司獲AAA類評(píng)級(jí)，另外有10家被評(píng)為C類、2家公司被評(píng)為D類。
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12家被評(píng)為C、D類
保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管指標(biāo)有三個(gè)，監(jiān)管要求需要同時(shí)滿足核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于B類。這三個(gè)指標(biāo)必須同時(shí)滿足才能達(dá)標(biāo)，一項(xiàng)不符合監(jiān)管要求，就是償付能力不達(dá)標(biāo)。
2022年一季度，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)已經(jīng)變?yōu)?類。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)介紹，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)估保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率，對(duì)保險(xiǎn)公司總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。
近日，保險(xiǎn)公司披露的二季度償付能力報(bào)告中，披露了2022年一季度和2021年四季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)。需要注意的是，部分上市險(xiǎn)企還未披露二季度償付能力報(bào)告，另有部分保險(xiǎn)公司并未披露評(píng)級(jí)情況。
根據(jù)企業(yè)預(yù)警通和中保協(xié)披露的數(shù)據(jù)，2022年一季度，獲得AAA/AA/A類評(píng)級(jí)的公司共有38家，占比27.34%；獲得BBB/BB/B類評(píng)級(jí)的公司共89家，占比64.03%；獲得C/D類評(píng)級(jí)的共12家，占比近8.63%。
在139家險(xiǎn)企中，獲AAA類評(píng)級(jí)的險(xiǎn)企有10家。其中，財(cái)險(xiǎn)公司6家，分別是東京海上日動(dòng)火災(zāi)保險(xiǎn)、勞合社保險(xiǎn)、美亞財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、三井住友海上火災(zāi)保險(xiǎn)和中原農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；3家壽險(xiǎn)公司，分別為恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽保險(xiǎn)、中德安聯(lián)人壽保險(xiǎn)和中英人壽保險(xiǎn)；還有1家再保險(xiǎn)公司——漢諾威再保險(xiǎn)。這10家公司上一季度的評(píng)級(jí)就全部達(dá)到了A類。
評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)的C、D類公司占比較低，僅12家。其中，財(cái)險(xiǎn)公司8家，C類有渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、富德財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、前海聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、陽(yáng)光信用保證保險(xiǎn)、珠峰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，D類有安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、都邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；壽險(xiǎn)公司4家，分別為百年人壽、渤海人壽、合眾人壽和三峽人壽。
48家險(xiǎn)企評(píng)級(jí)下調(diào)
在償二代二期實(shí)施后，分類更為細(xì)化。根據(jù)企業(yè)預(yù)警通提供的數(shù)據(jù)，在139家保險(xiǎn)公司中，有48家險(xiǎn)企的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)出現(xiàn)“下調(diào)”。
由A類下調(diào)到BBB/BB/B類的有41家，其中包括18家財(cái)險(xiǎn)公司、20家壽險(xiǎn)公司和3家再保險(xiǎn)公司。尤其是國(guó)任財(cái)險(xiǎn)、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)、愛心人壽、國(guó)寶人壽、君龍人壽、小康人壽均由A類連跌三級(jí)至B類。
還有6家公司由B類調(diào)至C類，分別是富德財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)、前海聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)、珠峰財(cái)險(xiǎn)、百年人壽和三峽人壽。而都邦財(cái)險(xiǎn)更是直接由B類調(diào)到了D類。
都邦財(cái)險(xiǎn)二季度償付能力報(bào)告顯示，截至二季度末，該公司的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為138%，較期初的122%上升了16個(gè)百分點(diǎn)，但上述兩項(xiàng)指標(biāo)在139家險(xiǎn)企中均排名靠后。
對(duì)此，都邦財(cái)險(xiǎn)稱，公司在改善自身經(jīng)營(yíng)情況的同時(shí)，積極推動(dòng)資本金補(bǔ)充計(jì)劃，近期將通過(guò)增資的方式增加資本金，公司償付能力充足率將有較大幅度的提升。同時(shí)，公司高度重視操作風(fēng)險(xiǎn)、公司治理等方面存在的問(wèn)題，推動(dòng)整改工作，改善風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)中操作風(fēng)險(xiǎn)的不利情況。
朱俊生表示，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)下調(diào)主要是受償二代二期規(guī)則變化以及近期負(fù)債與投資端的壓力的影響。
他解釋稱，償二代二期規(guī)則對(duì)于實(shí)際資本認(rèn)定要求更嚴(yán)格，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本要求更高，對(duì)負(fù)債端的部分保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)也增加了風(fēng)險(xiǎn)資本要求。近期行業(yè)增長(zhǎng)承受壓力，同時(shí)資本市場(chǎng)波動(dòng)下行，投資收益大幅下挫，造成利潤(rùn)下降。特別是一些經(jīng)營(yíng)時(shí)間不太長(zhǎng)的小公司，規(guī)模受限投資端沒有優(yōu)勢(shì)，受市場(chǎng)影響較大，虧損較為嚴(yán)重。
險(xiǎn)企增資“補(bǔ)血”
銀保監(jiān)會(huì)日前召開償付能力監(jiān)管委員會(huì)第十五次工作會(huì)議。數(shù)據(jù)顯示，第一季度末，納入會(huì)議審議的180家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為224.2%，平均核心償付能力充足率為150%；實(shí)際資本為4.9萬(wàn)億元，最低資本為2.2萬(wàn)億元。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司、人身險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司的平均綜合償付能力充足率分別為236.3%、219.3%和298.5%；平均核心償付能力充足率分別為204.2%、136.6%和267.5%。
中新經(jīng)緯梳理了145家已披露償付能力充足率數(shù)據(jù)的險(xiǎn)企發(fā)現(xiàn)，截至二季度末，有75家險(xiǎn)企的核心償付能力充足率較上一季度末出現(xiàn)下滑，80家險(xiǎn)企的綜合償付能力充足率同樣出現(xiàn)下滑，占比均過(guò)半。
根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)2021年12月發(fā)布的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%的保險(xiǎn)公司列為重點(diǎn)核查對(duì)象。
數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，核心償付能力充足率低于60%的僅安心財(cái)險(xiǎn)一家，綜合償付能力充足率低于120%的有中韓人壽和安心財(cái)險(xiǎn)。另外，指標(biāo)接近紅線的還有長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)、愛心人壽、合眾人壽、渤海財(cái)險(xiǎn)和前海財(cái)險(xiǎn)。
華創(chuàng)證券非銀團(tuán)隊(duì)此前發(fā)布的一份研報(bào)中指出，由于償二代二期加強(qiáng)了資本認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)實(shí)際資本進(jìn)行分級(jí)，并新增了交易對(duì)手、大類資產(chǎn)及房地產(chǎn)集中度風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求等，壽險(xiǎn)行業(yè)核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率預(yù)計(jì)將普遍下降，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和分紅空間亦將承壓，需要補(bǔ)充資本。
今年以來(lái)，險(xiǎn)企頻繁“補(bǔ)血”，有的通過(guò)增資擴(kuò)股、發(fā)行資本補(bǔ)充債等方式，還有險(xiǎn)企采用“未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本”或?qū)ⅰ叭我庥喙e金轉(zhuǎn)增股本”的方式補(bǔ)充資本。
北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系主任鄭偉近日撰文指出：“對(duì)不同類型、不同規(guī)模的公司，規(guī)則Ⅱ影響各異，其償付能力數(shù)據(jù)有升有降，反映了不同公司的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際。”
具體而言，從負(fù)債端來(lái)看，定價(jià)激進(jìn)、管理粗放的公司，在規(guī)則Ⅱ下的資本要求普遍有所提升；從投資端來(lái)看，股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比高的公司，規(guī)則Ⅱ下的資本要求有所提升，這些公司的償付能力也相應(yīng)有所下降；經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、資產(chǎn)負(fù)債匹配好的公司，在規(guī)則Ⅱ下普遍是受益的。
銀保監(jiān)會(huì)表示，從償二代二期實(shí)施的第一個(gè)季度情況來(lái)看，“規(guī)則Ⅱ提高了監(jiān)管指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性和有效性，夯實(shí)了行業(yè)資本質(zhì)量，有利于促進(jìn)保險(xiǎn)公司提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。”
營(yíng)業(yè)執(zhí)照