目前，全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)都在積極開(kāi)發(fā)央行數(shù)字貨幣，在發(fā)達(dá)國(guó)家中包括日本、加拿大、英國(guó)、歐洲國(guó)家等。“在新興的市場(chǎng)國(guó)家中，像中國(guó)、巴西、印度應(yīng)該是一些非常前沿的、對(duì)央行數(shù)字貨幣進(jìn)行開(kāi)發(fā)的國(guó)家。”國(guó)際貨幣基金組織(IMF)貨幣及資本市場(chǎng)部副主任何東在4月27日的第30期“浦山講壇”上說(shuō)道。
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在此次“浦山講壇”上，何東與浦山獎(jiǎng)學(xué)術(shù)委員、北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心主任黃益平，一同圍繞“數(shù)字貨幣與國(guó)際支付體系的演進(jìn)”主題進(jìn)行深入探討。
央行數(shù)字貨幣可以成為將來(lái)數(shù)字時(shí)代經(jīng)濟(jì)的貨幣基礎(chǔ)
在“浦山講壇”上，何東提出，央行數(shù)字貨幣可以被看成具有雙重屬性。“它既是像硬幣這樣的一種支付結(jié)算的工具，同時(shí)也可以想象成為一個(gè)非常復(fù)雜的基建體系。也就是說(shuō)，央行數(shù)字貨幣為現(xiàn)代數(shù)字化的金融體系提供了標(biāo)準(zhǔn)，起到了非常重要的基礎(chǔ)功能，所以它是一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施。”
他提及，央行數(shù)字貨幣可以不受各個(gè)國(guó)家支付體系、不同時(shí)區(qū)的限制，還可以做到離線也可以使用的狀態(tài)，特別是在一些發(fā)展中國(guó)家或者島嶼國(guó)家網(wǎng)絡(luò)狀態(tài)不穩(wěn)定的情況下。
“央行數(shù)字貨幣還有一個(gè)可以期待的發(fā)展，就是可編程性。”何東表示，這種特性可以使其成為物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的一個(gè)支付結(jié)算無(wú)縫鏈接的工具。“所以央行數(shù)字貨幣不僅僅是一個(gè)另外的電子支付手段，而是可以成為將來(lái)數(shù)字時(shí)代經(jīng)濟(jì)的一個(gè)貨幣基礎(chǔ)。”
與此同時(shí)，央行數(shù)字貨幣作為基礎(chǔ)設(shè)施還有一個(gè)重要特征，就是為平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，或者分布式賬戶的金融交易的發(fā)展，提供了一種平臺(tái)功能的標(biāo)準(zhǔn)，可以為私人部門(mén)的金融創(chuàng)新提供一些規(guī)范。
談及我國(guó)的數(shù)字人民幣，何東表示，數(shù)字人民幣正處于中國(guó)電子支付、數(shù)字支付手段非常發(fā)達(dá)的情況之下，怎么能夠維系數(shù)字人民幣作為法幣的作用，怎么促進(jìn)金融支付領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，這些都是非常重要的一些考慮。
發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)發(fā)央行數(shù)字貨幣的動(dòng)機(jī)不同
黃益平在“浦山講壇”上指出，貨幣一般來(lái)說(shuō)有三個(gè)功能，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是支付、計(jì)價(jià)和儲(chǔ)值。“央行數(shù)字貨幣里面這三個(gè)功能可能都有，但我的理解是它最關(guān)鍵的切入點(diǎn)有可能就在支付上。”
在近年國(guó)際清算銀行以及各國(guó)央行對(duì)央行數(shù)字貨幣展開(kāi)的調(diào)研中，黃益平注意到，發(fā)展中國(guó)家央行和發(fā)達(dá)國(guó)家央行開(kāi)發(fā)央行數(shù)字貨幣的動(dòng)機(jī)有些不太一樣。發(fā)展中國(guó)家關(guān)注的最重要問(wèn)題就是國(guó)內(nèi)支付的普惠、效率和安全；相比較而言，發(fā)達(dá)國(guó)家更多關(guān)注國(guó)際支付、跨境支付的效率、安全和普惠。
黃益平表示，前述關(guān)注點(diǎn)的不同，可能與不同國(guó)家面臨的金融體系中的痛點(diǎn)問(wèn)題不一樣有關(guān)。發(fā)展中國(guó)家中，很多國(guó)家的國(guó)內(nèi)支付體系不是非常發(fā)達(dá)，所以如果能開(kāi)發(fā)央行數(shù)字貨幣，解決老百姓或企業(yè)的支付問(wèn)題，那就是一個(gè)非常大的進(jìn)步。而對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，很多國(guó)家國(guó)內(nèi)支付體系及服務(wù)相較發(fā)達(dá)，所以更關(guān)注國(guó)際問(wèn)題。同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系開(kāi)放度比較高，所以對(duì)跨境支付的需求可能也比較高。
黃益平提及，在央行數(shù)字貨幣開(kāi)發(fā)中，中國(guó)其實(shí)相對(duì)是走得比較前面的國(guó)家之一。但我國(guó)的央行數(shù)字貨幣，即數(shù)字人民幣，面對(duì)的系統(tǒng)可能和一般發(fā)展中國(guó)家的情況不太一樣。“你可以想象就是一個(gè)新的系統(tǒng)，它能不能被比較普遍地接受、被廣泛地使用，肯定是要在市場(chǎng)上有需求。”
黃益平認(rèn)為，如果我們要把數(shù)字人民幣作為一種國(guó)內(nèi)的支付方式做得更好，就要解決國(guó)內(nèi)的痛點(diǎn)問(wèn)題。“比如說(shuō)能不能更安全，這一點(diǎn)我是相信的。但它能不能更普惠，我們可以去關(guān)注，還有能不能讓數(shù)字人民幣在我們?nèi)粘Ｉ钪懈奖愕貋?lái)使用，其實(shí)這個(gè)是很重要的。”
對(duì)于我國(guó)央行數(shù)字貨幣將來(lái)的前景，他提及，一種情形是它將來(lái)能成為一種主導(dǎo)的支付工具，另外一種可能性就是它作為其中的一種支付工具和現(xiàn)有的支付工具共存。“這確實(shí)是值得我們觀察的，因?yàn)楹芏喟l(fā)展中國(guó)家確實(shí)沒(méi)有支付工具，而我們國(guó)家現(xiàn)在的支付工具應(yīng)該已經(jīng)比較發(fā)達(dá)了。”
談及數(shù)字人民幣的跨境支付功能，黃益平同時(shí)給出了對(duì)于人民幣國(guó)際化潛在路徑的思考。“在資本項(xiàng)目不完全放開(kāi)的前提下，人民幣國(guó)際化能不能往前走，答案是有可能的。但它的前提是，第一要建立一個(gè)比較大的離岸的人民幣市場(chǎng)，第二就是更加充分積極地利用貨幣互換的協(xié)定。其他一些工具用得好，人民幣國(guó)際化是可以往前走的。所以從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，其實(shí)人民幣在跨境支付中，也許可以發(fā)揮比我們現(xiàn)在想象或者能看到的更積極的作用。”
黃益平表示，在我國(guó)與其他國(guó)家之間的大額支付中，也許將來(lái)可能會(huì)更多地使用數(shù)字人民幣。“尤其是在批發(fā)層面的數(shù)字人民幣能不能繼續(xù)往前走一步？在資本項(xiàng)下能不能用數(shù)字人民幣來(lái)做支付安排？我覺(jué)得將來(lái)是完全有可能（實(shí)現(xiàn)），起碼是應(yīng)該考慮的。”
