在A股，大部分上市公司手中都有一部分閑置資金，而且這些閑置資金一般都不會(huì)少，甚至有些公司資金流非常龐大，所以，理財(cái)不失為一種現(xiàn)金管理的好手段。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月25日盤前，共有2795家A股上市公司發(fā)布2021年度報(bào)告，其中有363家上市公司有證券投資行為。此外，截至4月24日，共有1295家A股上市公司在2021年持有理財(cái)產(chǎn)品，合計(jì)持有理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量為18787個(gè)，認(rèn)購金額合計(jì)約為13505.78億元。
值得一提的是，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日，共有414家A股上市公司在2021年的投資凈收益超過1億元，也有423家A股上市公司在2021年的投資凈收益為負(fù)數(shù)。
“以錢生錢”的蛋糕有多大？
去年1200多家上市公司持有理財(cái)產(chǎn)品
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前發(fā)布2021年度報(bào)告的企業(yè)中，有363家上市公司有證券投資行為，包括股票、基金、存托憑證、信托等類型。其中，浙江龍盛以公允價(jià)值計(jì)量的金融性資產(chǎn)中，投資證券有44個(gè)；茂業(yè)商業(yè)、中文傳媒、綜藝股份、開開實(shí)業(yè)等多家公司持有證券個(gè)數(shù)超過20個(gè)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年度報(bào)告中，有1719家上市公司披露了報(bào)告期末的交易性金融資產(chǎn)數(shù)據(jù)，金額總和為14.8萬億元；剔除金融石油石化后有1639家上市公司，金額總和為1.16萬億元，中國移動(dòng)、中國海油、海螺水泥報(bào)告期末的交易性金融資產(chǎn)分別達(dá)到了1329.95億元、824.4億元、242.7億元。
此外，截至4月24日，2021年共有1295家A股上市公司持有理財(cái)產(chǎn)品，合計(jì)持有理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量為18787個(gè)；其中，持有理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量最多的上市公司為江蘇國泰，具體數(shù)量為261個(gè)，另外，有多家上市公司持有理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量為1個(gè)。
江蘇國泰目前的主要業(yè)務(wù)有供應(yīng)鏈服務(wù)和化工新能源業(yè)務(wù)，且理財(cái)歷史悠久，所用的資金以募集資金為主。
2017年，江蘇國泰發(fā)行新股募資27.4億元。截至2021年年底，公司已購買銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品4.23億元，另購買1000萬元通知存款。
2021年，江蘇國泰公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金45.4億元，截至2021年年底，公司已購買銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品35.67億元、通知存款1.95億元，共計(jì)37.62億元。2021年，江蘇國泰的委托理財(cái)發(fā)生額為30.98億元，理財(cái)產(chǎn)品收益約為1.32億元。
數(shù)據(jù)顯示，順博合金在2021年持有的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量僅次于江蘇國泰，為221個(gè)。
2021年，順博合金的委托理財(cái)發(fā)生額為21.99億元。這一年，順博合金的投資收益相較2020年發(fā)生額增加291.01%，主要系投資理財(cái)收益增加所致。
進(jìn)入2022年，順博合金依然在堅(jiān)持買理財(cái)產(chǎn)品。今年4月的公告顯示，順博合金計(jì)劃使用合計(jì)不超過6億元的自有資金購買金融機(jī)構(gòu)發(fā)布的理財(cái)產(chǎn)品。
提高資金使用效率及收益
這家公司靠投資成功“保殼”
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日，2021年共有1295家A股上市公司持有理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購金額合計(jì)約為13505.78億元。其中，歐普照明及旗下參控股公司的認(rèn)購金額多達(dá)323.6億元，暫居首位。
“公司非經(jīng)常性損益占比較大的部分來自于政府補(bǔ)助和理財(cái)收益。”2021年11月，歐普照明對(duì)外表示。截至2021年年底，歐普照明尚未贖回的委托理財(cái)余額為48.58億元。
對(duì)于上市公司而言，理財(cái)只是投資方式之一，“以錢生錢”的手段還有很多，比如買房、炒股等等。
而對(duì)于某些上市公司而言，花樣繁多的投資行為不僅可以增厚業(yè)績，甚至可以成為“保殼期”的“救命稻草”。
數(shù)據(jù)顯示，翰宇藥業(yè)已經(jīng)連虧三年。
2018年至2020年，翰宇藥業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入依次約為12.64億元、6.14億元、7.22億元；同期，其歸屬于上市公司股東的凈利潤依次約為-3.41億元、-8.85億元、-6.09億元。
2021年，翰宇藥業(yè)預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2500萬元至3750萬元。
而預(yù)測扭虧為盈的翰宇藥業(yè)，靠的并非主業(yè)，而是“投資收益較2020年同期大幅度增長”。翰宇藥業(yè)表示：“公司預(yù)計(jì)2021年全年非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤的影響金額約為4.4億元，主要是健麾信息的股權(quán)核算方法發(fā)生變更。”
投資理財(cái)AB面
有公司賺超千億，也有公司“踩雷”
盤點(diǎn)完理財(cái)產(chǎn)品的資金來源、產(chǎn)品種類及數(shù)量、投入資金數(shù)額等情況之后，重頭戲來了，那便是理財(cái)收益。2021年，誰靠理財(cái)賺得盆滿缽滿？
在年報(bào)中，理財(cái)收益往往計(jì)入投資收益中，因此，我們選取了投資凈收益這一指標(biāo)來衡量上市公司去年的投資理財(cái)情況，該指標(biāo)包含的數(shù)值有股權(quán)投資、處置資產(chǎn)、買賣股票基金期貨、購買銀行證券保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品等。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日，共有414家A股上市公司在2021年的投資凈收益超過1億元；其中，中國人壽以2418.14億元的投資凈收益問鼎榜首。
由于主營業(yè)務(wù)的關(guān)系，中國人壽去年的凈利潤主要來自投資收益，這符合保險(xiǎn)行業(yè)的特征。
而主營制藥、醫(yī)療器械與醫(yī)學(xué)診斷、醫(yī)療健康服務(wù)的復(fù)星醫(yī)藥，在2021年也取得了超過46億元的投資收益。
然而，投資理財(cái)并非穩(wěn)賺不賠，也有上市公司因此業(yè)績受損，甚至在投資過程中“踩雷”。
2021年，中國中冶的投資收益約為-17.93億元，其中主要損失來自“以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)收益”。去年12月，華夏幸福就因?yàn)樵谖欣碡?cái)中，給公司提供相關(guān)服務(wù)的對(duì)接人失聯(lián)，向廊坊市公安機(jī)關(guān)報(bào)案。
貝殼財(cái)經(jīng)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得知，目前發(fā)布2021年度報(bào)告的上市公司中，有273家上市公司持有(或處置)交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)為虧損狀態(tài)。其中，洛陽鉬業(yè)、江西銅業(yè)、云南白藥該指標(biāo)虧損額均超過十億元。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 閻俠
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