光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格從高位急轉(zhuǎn)直下，跌勢難止。市場認(rèn)為，隨著上游價格降溫，行業(yè)需求將進(jìn)一步釋放，光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤也將迎來再分配。加之業(yè)內(nèi)傳聞多家組件企業(yè)開始上調(diào)排產(chǎn)，訂單需求好于預(yù)期，光伏板塊1月6日迎來久違的漲停潮。
本周，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會在時隔四個月后恢復(fù)多晶硅采集價格發(fā)布。這一報價信息對于打破當(dāng)前硅料成交僵局而言至關(guān)重要：此價格根據(jù)國內(nèi)11家多晶硅生產(chǎn)企業(yè)的單晶復(fù)投料、致密料、菜花料的季度產(chǎn)量占比，通過加權(quán)平均整理所得，是同類信息中覆蓋樣本最全、可采信度最高的數(shù)據(jù)。
據(jù)澎湃新聞了解，2022年9月初該報價暫停后，硅料交易便失去了上下游公認(rèn)的參照系，9月、10月、11月的硅料長單定價均參考8月底硅業(yè)分會公布的價格信息。但這一做法在產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)入降價通道后難以為繼，上下游各懷心思，主流硅料大廠主張參照上期價格，但在硅片價格已斷崖式下跌的情況下，下游硅片廠商對硅料長單對此難以接受，新的硅料長單價格陷入難產(chǎn)。
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硅業(yè)分會最新數(shù)據(jù)顯示，本周國內(nèi)單晶復(fù)投料價格區(qū)間在15.0-18.2萬元/噸，成交均價為17.82萬元/噸；單晶致密料價格區(qū)間在14.8-18.0萬元/噸，成交均價為17.62萬元/噸。
從高點30.60萬元/噸降至目前的17.62萬元/噸，單晶致密料價格的跌幅高達(dá)42.4%。
硅業(yè)分會分析稱，近兩月硅料價格持續(xù)下跌的主要原因是，前期硅片企業(yè)7-10天的高庫存狀態(tài)持續(xù)，且可靈活調(diào)節(jié)開工率，硅料的實際需求和預(yù)期需求明顯減弱，而同期硅料企業(yè)擴產(chǎn)增量仍在持續(xù)釋放，可見的市場供大于求局面使得部分潛在庫存壓力較大的企業(yè)率先讓價成交，導(dǎo)致近期硅料價格呈現(xiàn)大幅下跌走勢。
不過，硅料市場仍深陷有價無市的困境中。最近一周實際成交情況依舊清淡，有實際訂單簽訂的企業(yè)約2-3家，大多一線上下游企業(yè)仍處于僵持觀望中。這主要是由于市場價格跌幅和跌速遠(yuǎn)超預(yù)期，導(dǎo)致終端很難在產(chǎn)業(yè)鏈價格不穩(wěn)定且波動較大的情況下有確定的采購需求，即便降價簽約，也存在執(zhí)行不到位的可能。
第三方機構(gòu)SOLARZOOM光儲億家分析稱，在硅片、電池環(huán)節(jié)仍未止跌的情況下，下游采購對硅料觀望情緒仍在，進(jìn)入新年元月國內(nèi)硅料市場成交依舊較為慘淡。但同時，因為下游硅片企業(yè)的硅料庫存也逐步至低位，隨著1月春節(jié)假期的臨近，市場上下游對硅料的博弈也更顯微妙。
“下游手上也沒料了，大家春節(jié)無休，得備料生產(chǎn)。”有行業(yè)人士對澎湃新聞表示，一季度的需求淡季不淡。隨著硅片價格止跌企穩(wěn)，一季度海外和國內(nèi)終端光伏項目在產(chǎn)業(yè)鏈價格趨穩(wěn)的情況下也將逐步啟動，加之春節(jié)備貨等需求支撐，硅料市場成交活躍度將有所提升。
上述對需求前景的判斷也受到一線組件企業(yè)排產(chǎn)的印證。據(jù)市場消息，受近兩日硅片價格企穩(wěn)以及組件企業(yè)對于2月訂單需求情況的看好，多家組件企業(yè)開始臨時上調(diào)1月組件排產(chǎn)計劃。對此，晶澳科技（002459.SZ）回復(fù)稱，比之前預(yù)期樂觀，一季度開工率大概90%以上。
在持續(xù)兩年多的漲價潮中，一邊承受上游漲價傳導(dǎo)、另一邊直接面向光伏系統(tǒng)終端用戶的組件企業(yè)受盡了“夾板氣”，利潤空間受到擠壓。如今，與上游硅片、電池環(huán)節(jié)的價格深跌急跌相比，組件價格下滑平緩，利潤因此得到有效修復(fù)。
硅業(yè)分會表示，前期簽訂的組件訂單基本都在1.6元/W以上，按目前電池成本計算，組件單瓦凈利潤較為豐厚。
“組件會降價，但不會很快。和其他環(huán)節(jié)比，漲價潮中組件漲得慢，進(jìn)入降價通道后組件降得也慢。”有組件廠商市場高管曾對澎湃新聞?wù)f。市場預(yù)計，1-2月組件價格仍有下行空間。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格深調(diào)，對于終端裝機而言屬于久干逢甘霖。
中國新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長彭澎認(rèn)為，截至目前，市場上的有效路條總量或已超300GW，目前限制裝機的有三個因素：設(shè)備價格、土地性質(zhì)、電網(wǎng)消納。組件每下降1毛錢就能解鎖大量的待裝項目。在需求承托下，一線組件在一季度不會低于1.6-1.7元/w，全年能穩(wěn)定在1.5元/w之上。
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