受硅谷銀行、瑞士信貸等接連爆雷，疊加美聯(lián)儲(chǔ)加息，金融市場再起風(fēng)波。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月22日，美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦公開市場委員會(huì)宣布，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)到4.75%至5%之間，為2007年10月以來的最高水平。
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全球資金避險(xiǎn)情緒進(jìn)一步蔓延。近日，有關(guān)華人資產(chǎn)從美國和瑞士撤離的傳聞不斷，市場熱議大量避險(xiǎn)資金涌入香港，并盛傳匯豐銀行3家分行因業(yè)務(wù)太繁忙連續(xù)營業(yè)7天。
對(duì)此，貝殼財(cái)經(jīng)記者向匯豐銀行求證后獲悉，2月份匯豐香港錄得的新增非本地居民客戶人數(shù)，已恢復(fù)至2019年上半年的每月平均數(shù)。為更好地配合客戶需求，匯豐銀行旗下三家分行將率先試行一星期7天營業(yè)，并表示，會(huì)通過適時(shí)調(diào)配人手和招聘，將服務(wù)內(nèi)地客戶的國際銀行業(yè)務(wù)及保險(xiǎn)相關(guān)團(tuán)隊(duì)的規(guī)模擴(kuò)大四成。
對(duì)于海外華人資金大量涌入香港一事，恒生銀行對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示暫時(shí)沒有回應(yīng)。
中國是否能獲得更多吸引外資的機(jī)會(huì)？
“隨著中國經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能逐步恢復(fù)和金融市場進(jìn)一步開放。我們相信，中國金融資產(chǎn)的投資屬性和避險(xiǎn)屬性也會(huì)更加凸顯。”中國人民銀行副行長宣昌能在全球財(cái)富管理論壇2023年會(huì)上表示，中國堅(jiān)定推進(jìn)高水平對(duì)外開放，為全球資產(chǎn)的多元化配置提供了新的機(jī)遇和選擇。
植信投資研究院資深研究員張秉文告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，此次美聯(lián)儲(chǔ)加息伴隨著美國金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性危機(jī)，這一新情況將對(duì)全球資產(chǎn)配置產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在美國金融系統(tǒng)危機(jī)發(fā)酵的當(dāng)下，人民幣資產(chǎn)面臨著相比美聯(lián)儲(chǔ)加息初期更好的投資前景，有望吸引更多海外資金流入，為人民幣資產(chǎn)長期穩(wěn)健升值提供助力。
匯豐：適時(shí)調(diào)配人手和招聘?將相關(guān)服務(wù)團(tuán)隊(duì)規(guī)模擴(kuò)大四成
近日，在歐美銀行倒閉危機(jī)的背景下，有關(guān)“一月內(nèi)僅華人資產(chǎn)從美國和瑞士分別轉(zhuǎn)出760億美元和1650億美元，香港一家銀行員工因?yàn)榻跇I(yè)務(wù)太繁忙，已經(jīng)停止了休假。”的消息在網(wǎng)上流傳。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者向匯豐銀行求證后獲悉，香港地區(qū)自2月初全面撤銷新冠疫情相關(guān)入境防控措施后，訪港旅客人數(shù)持續(xù)上升，使用匯豐分行服務(wù)的海外港人或非本地居民都顯著增加，2月份匯豐香港錄得的新增非本地居民客戶人數(shù)，已恢復(fù)至2019年上半年的每月平均數(shù)。
為更好地配合客戶需求，匯豐銀行旗下三家分行將率先試行一星期7天營業(yè)。匯豐銀行還表示，除加強(qiáng)員工培訓(xùn)外，亦會(huì)通過適時(shí)調(diào)配人手和招聘，將服務(wù)內(nèi)地客戶的國際銀行業(yè)務(wù)及保險(xiǎn)相關(guān)團(tuán)隊(duì)的規(guī)模擴(kuò)大四成。
對(duì)于海外華人資金大量涌入香港一事，恒生表示暫時(shí)沒有回應(yīng)。
歐美銀行危機(jī)能否為中國帶來吸引外資的機(jī)遇？
對(duì)于是否有大量資金遷移香港，香港金管局回應(yīng)稱，作為國際金融中心，香港經(jīng)常處理不同商業(yè)活動(dòng)所引申的資金流入和流出，金管局會(huì)與金融業(yè)界和其他持份者保持緊密聯(lián)系，推動(dòng)香港金融市場持續(xù)發(fā)展。
中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，由于擔(dān)心歐美金融市場進(jìn)一步惡化，大量資金涌入新加坡和中國香港，尤其是中國香港，這些資金對(duì)中國A股市場低估值的一些股票表示了比較強(qiáng)烈的投資興趣。
“我們看到北上資金在穩(wěn)步增加，從歐美相對(duì)比較泡沫化的市場流入亞太市場，現(xiàn)在一些低估值的藍(lán)籌股已經(jīng)出現(xiàn)這樣的投資跡象。”王紅英指出，高泡沫化的歐美權(quán)益類股票的下跌，以及亞太市場、尤其是A股市場股票的恢復(fù)性增長，將成為全球資產(chǎn)配置重要的套利機(jī)會(huì)，買歐美股市的看跌股票的期權(quán)和買入A股市場一些分紅派息較高的藍(lán)籌績優(yōu)股將成為全球化熱錢和投資的主要策略。
對(duì)于歐美銀行危機(jī)能否為中國帶來吸引外資的機(jī)遇，北大國發(fā)院經(jīng)濟(jì)學(xué)長聘副教授趙波在接受貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，包括硅谷銀行在內(nèi)的歐美銀行危機(jī)是其自身的困境和外在的誘因疊加導(dǎo)致的。對(duì)中國來講，這不見得是一個(gè)非常好的吸引外資的機(jī)會(huì)，原因在于全球市場上的加息會(huì)導(dǎo)致美元的走強(qiáng)，資本的流動(dòng)其實(shí)是反過來的。“對(duì)于我們的借鑒就是我們過去強(qiáng)調(diào)的防范金融風(fēng)險(xiǎn)是有道理的，但是這個(gè)度需要去把握。”趙波稱。
北向資金已連續(xù)9日加倉A股，人民幣資產(chǎn)投資價(jià)值愈發(fā)凸顯
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，近日，北向資金再度增持A股。截至3月23日收盤，全天凈買入48.08億元，其中，滬股通凈買入27.57億元，深股通凈買入20.51億元，至此，北向資金已連續(xù)9日顯示凈買入，累計(jì)加倉近259.65億元。
匯豐投資管理全球行政總裁尼古拉斯·莫羅(Nicolas Moreau)認(rèn)為，西方的通脹危機(jī)導(dǎo)致主要央行連續(xù)加息，與處于經(jīng)濟(jì)周期不同階段、增長前景更為樂觀的亞洲形成巨大反差。在他看來，這使得亞洲的投資市場具有吸引力，不僅因?yàn)槠渚邆涑~收益的潛力，還因?yàn)槠洵h(huán)境差異可以實(shí)現(xiàn)分散投資，而中國的重新開放，是其認(rèn)為應(yīng)該投資亞洲的理由之一。
“相對(duì)而言，我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較高，沒有受到歐美銀行業(yè)危機(jī)的波及，而藍(lán)籌股的估值整體也比較低，所以相對(duì)而言A股和港股抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，全球資本可能會(huì)從歐美股市流出來選擇估值洼地，A股和港股無疑是全球主要資本市場的估值洼地。”前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍亦認(rèn)為，近期中字頭的藍(lán)籌股異軍崛起，國企改革板塊也出現(xiàn)了明顯回升，這個(gè)也體現(xiàn)出藍(lán)籌股價(jià)值重估的特點(diǎn)。
楊德龍表示，從長期來看，好公司具備穩(wěn)定的盈利，配置優(yōu)質(zhì)龍頭股或者優(yōu)質(zhì)龍頭基金來抓住企業(yè)長期成長機(jī)會(huì)也是價(jià)值投資的重要方法。近期市場風(fēng)格偏向于低估值藍(lán)籌股，也是價(jià)值回歸的一種表現(xiàn)。
中國銀行行長劉金表示，中國政府始終強(qiáng)調(diào)金融以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為天職，堅(jiān)持不搞大水漫灌，堅(jiān)守不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。中國經(jīng)濟(jì)潛力大、空間足、增速快，財(cái)政貨幣政策穩(wěn)健，具有堅(jiān)實(shí)穩(wěn)定的基礎(chǔ)。
與此同時(shí)，中國金融市場開放程度不斷提升，滬深通、滬港通、中港基金互認(rèn)，債券通、跨境理財(cái)通這些雙向互聯(lián)互通機(jī)制陸續(xù)開通，金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，中國資產(chǎn)、中國市場和國際市場的關(guān)系日益深化，為全球投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置提供了更多的渠道和可能。
“人民幣資產(chǎn)愈發(fā)顯示出投資價(jià)值，愈發(fā)體現(xiàn)出全球資產(chǎn)避風(fēng)港的作用。”劉金稱。
植信投資研究院資深研究員張秉文告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，在美國金融系統(tǒng)危機(jī)發(fā)酵的當(dāng)下，“美聯(lián)儲(chǔ)加息—美元升值—海外資金流入美國”的資產(chǎn)配置鏈?zhǔn)叫?yīng)將減弱甚至轉(zhuǎn)向。很多海外投資者由于會(huì)忌憚美國可能出現(xiàn)的金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)將投資方向轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更小的新興市場，如中國、印度、東南亞等。新形勢下，人民幣資產(chǎn)面臨著相比美聯(lián)儲(chǔ)加息初期更好的投資前景，有望吸引更多海外資金流入，為人民幣資產(chǎn)長期穩(wěn)健升值提供助力。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者?王雨晨?姜樊
