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本報(bào)北京5月5日電（記者溫源）為促進(jìn)內(nèi)地與香港金融衍生品市場(chǎng)的協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建高水平金融開放格局，中國(guó)人民銀行、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)、香港金融管理局的利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作各項(xiàng)準(zhǔn)備工作進(jìn)展順利，“北向互換通”下的交易將于5月15日啟動(dòng)。
2022年7月4日，中國(guó)人民銀行、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)、香港金融管理局發(fā)布聯(lián)合公告，同意中國(guó)外匯交易中心（全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心）、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海清算所”）和香港場(chǎng)外結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱“場(chǎng)外結(jié)算公司”）開展香港與內(nèi)地利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作（以下簡(jiǎn)稱“互換通”），初期先行開通“北向互換通”，香港及其他國(guó)家和地區(qū)的境外投資者可通過兩地基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通參與內(nèi)地銀行間金融衍生品市場(chǎng)。
據(jù)悉，“北向互換通”初期可交易品種為利率互換產(chǎn)品，報(bào)價(jià)、交易及結(jié)算幣種為人民幣；參與“北向互換通”的境內(nèi)投資者（即互換通報(bào)價(jià)商）需與外匯交易中心簽署報(bào)價(jià)商協(xié)議，并為上海清算所利率互換集中清算業(yè)務(wù)的清算會(huì)員或該類會(huì)員的清算客戶。參與“北向互換通”的境外投資者為符合人民銀行要求并完成內(nèi)地銀行間債券市場(chǎng)準(zhǔn)入備案的境外機(jī)構(gòu)投資者，并經(jīng)外匯交易中心開通“北向互換通”交易權(quán)限。
初期，全部境外投資者通過“北向互換通”開展利率互換交易在軋差后的名義本金凈額每日不超過人民幣200億元，后續(xù)可根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)調(diào)額度。上海清算所與場(chǎng)外結(jié)算公司針對(duì)雙方清算所之間的風(fēng)險(xiǎn)敞口建立互換通資源池。初期，上海清算所與場(chǎng)外結(jié)算公司之間凈頭寸對(duì)應(yīng)的互換通資源池風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)定上限不超過人民幣40億元，后續(xù)可根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)調(diào)整額度。
