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近日，上海證券交易所（簡稱“上交所”）第一屆股票公開發(fā)行自律委員會（下稱“自律委”）召開了第一次工作會議，討論了科創(chuàng)板自律委行業(yè)倡導建議的銜接安排。

據(jù)上交所官網(wǎng)3月20日消息，為促進全面實行股票發(fā)行注冊制下企業(yè)平穩(wěn)發(fā)行，防范可能出現(xiàn)的潛在風險，自律委建議借鑒科創(chuàng)板試點注冊制的經(jīng)驗，復制推廣實踐中行之有效的倡議安排，適用于主板、科創(chuàng)板證券發(fā)行承銷活動，并提出行業(yè)倡導建議。

具體有三項內(nèi)容：

一是合規(guī)理性參與詢價、實施定價。

采用詢價方式發(fā)行的，自律委建議初步詢價結(jié)束后，剔除擬申購總量中報價最高部分的比例不超過3%，也不低于1%。自律委同時建議發(fā)行人和主承銷商綜合考慮企業(yè)基本面、詢價報價情況、市場與行業(yè)環(huán)境、承銷風險等，審慎評估定價是否超出網(wǎng)下投資者報價“四個值”的孰低值及超出幅度，超出幅度不高于30%。自律委還建議網(wǎng)下投資者深化專業(yè)研究、獨立客觀報價，主承銷商提高投資價值研究報告撰寫質(zhì)量，不斷提升承銷執(zhí)業(yè)水平。

二是結(jié)合發(fā)行實際，規(guī)范實施戰(zhàn)略配售等安排。

自律委建議，首次公開發(fā)行證券數(shù)量低于8000萬股（份）且預計募集資金總額不足15億元的發(fā)行人不采用累計投標詢價方式確定發(fā)行價格，也不采用超額配售選擇權(quán)。自律委同時建議主承銷商參照《首次公開發(fā)行證券戰(zhàn)略配售資格核查披露要點》，勤勉盡責開展核查工作、發(fā)表專業(yè)意見，協(xié)助發(fā)行人自主理性實施戰(zhàn)略配售、提升內(nèi)在價值。

三是發(fā)揮組織市場能力，規(guī)范收費行為。

自律委建議發(fā)行人股東合理安排持有的首發(fā)前股份，鼓勵原則上將前述股份全部托管在為發(fā)行人提供首次公開發(fā)行上市保薦服務的保薦人，并由保薦人按照有關規(guī)定，對發(fā)行人股東減持首發(fā)前股份的交易委托進行監(jiān)督管理。自律委同時建議保薦人、會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)嚴格遵守有關法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，規(guī)范收費標準，合理控制服務成本，提高服務水平。

對于自律委做出的行業(yè)倡議，上交所表示尊重與支持，并呼吁市場各方共同遵守，規(guī)范理性開展業(yè)務活動，支持主板、科創(chuàng)板證券發(fā)行承銷工作平穩(wěn)有序。上交所進一步表示，將在發(fā)行承銷過程監(jiān)管工作中，對發(fā)行人和中介機構(gòu)遵守行業(yè)倡導建議的有關情況予以重點關注。